Η ιταλική τράπεζα UniCredit προχώρησε σε μια αιφνιδιαστική κίνηση σήμερα Δευτέρα 25 Νοεμβρίου, καταθέτοντας προσφορά εξαγοράς αξίας 10 δισ. ευρώ για την Banco BPM, μία από τις μικρότερες εγχώριες ανταγωνίστριές της. Η εξαγορά αυτή έρχεται ενώ η UniCredit εξετάζει παράλληλα τη δυνατότητα μιας στρατηγικής συμφωνίας με τη γερμανική Commerzbank.
Το στρατηγικό πλάνο της UniCredit υπό τον Αντρέα Ορσέλ
Με επικεφαλής τον Αντρέα Ορσέλ, έναν βετεράνο στον χώρο των μεγάλων τραπεζικών συμφωνιών, η UniCredit είχε προετοιμάσει παλαιότερα προσφορά για την Banco BPM. Ωστόσο, η προσοχή της στράφηκε στη Γερμανία, προκαλώντας έντονες συζητήσεις για τις στρατηγικές της κινήσεις.
Η διοίκηση της UniCredit δήλωσε ότι η προσφορά για την Banco BPM είναι ανεξάρτητη από τις συνομιλίες για την ενδεχόμενη επένδυση στην Commerzbank, καθιστώντας σαφές πως η τράπεζα έχει πολλαπλές στρατηγικές προτεραιότητες.
Η Banco BPM και οι πρόσφατες κινήσεις της
Η Banco BPM, η οποία πρόσφατα απέκτησε το 5% της Monte dei Paschi (MPS), θεωρείται ότι βρίσκεται σε στρατηγική θέση για συνενώσεις, καθώς το ιταλικό κράτος ετοιμάζεται να αποχωρήσει πλήρως από την MPS. Επιπλέον, αυτόν τον μήνα, η Banco BPM υπέβαλε προσφορά 1,6 δισ. ευρώ για την πλήρη εξαγορά της Anima Holding, εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, ενισχύοντας τη θέση της στις καθαρές αμοιβές.
Προσφορά εξαγοράς και στόχοι
Η UniCredit πρότεινε ανταλλαγή μετοχών, με 0,175 κοινές μετοχές της UniCredit για κάθε μετοχή της Banco BPM, αποτιμώντας την τελευταία σε 6,67 ευρώ ανά μετοχή. Η πρόταση αυτή αντιπροσωπεύει premium περίπου 0,5% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της BPM την περασμένη Παρασκευή.
Η Ευρώπη χρειάζεται ισχυρότερες, μεγαλύτερες τράπεζες για να την βοηθήσουν να αναπτύξει την οικονομία της και να ανταγωνιστεί τα άλλα μεγάλα οικονομικά μπλοκ
Η συμφωνία με την Banco BPM αναμένεται να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή της UniCredit κατά ένα υψηλό μονοψήφιο ποσοστό μέσα στα δύο χρόνια από την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
