Η Κάλι Κοξ, επικεφαλής στρατηγικός σύμβουλος της αγοράς στην Ritholtz Wealth Management, εκφράζει τις απόψεις της για μια σημαντική αλλαγή στις επενδυτικές συνήθειες των Αμερικανών millennials. Σύμφωνα με την Κοξ, η αποταμίευση σε μετρητά έχει καταστεί ένα από τα πιο καυτά θέματα στη Wall Street, καθώς οι νεότεροι επενδυτές φαίνεται να επιλέγουν την ασφάλεια των μετρητών έναντι των ρίσκων της αγοράς.
Παρά την εντυπωσιακή άνοδο 22% του δείκτη S&P 500 φέτος, οι επενδύσεις σε μετρητά και βραχυπρόθεσμα χρέη ξεπερνούν τα 230 δισεκατομμύρια δολάρια. Στοιχεία από την Bank of America δείχνουν πως το 55% των επενδυτών ηλικίας 21 έως 43 ετών αύξησαν τα αποθεματικά τους σε μετρητά τα τελευταία δύο χρόνια. Αυτή η στροφή προέρχεται κυρίως από millennials που φαίνεται να είναι προσεκτικοί ως προς τις μακροπρόθεσμες επενδυτικές τους αποφάσεις.
Οι λόγοι πίσω από τη στροφή στα μετρητά
Για πολλούς millennials, οι δύο μεγάλες κρίσεις – η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 και η πανδημία – ήταν σημαντικοί παράγοντες που τους οδήγησαν στην επιλογή του «ασφαλούς» δρόμου των μετρητών. Από την κρίση του 2009 έως το 2014, η ανεργία στους νέους Αμερικανούς έφτασε το 10%, ενώ η πανδημία έφερε μεγάλες οικονομικές αναταράξεις και αύξηση του πληθωρισμού. Έχοντας ζήσει αυτές τις δύσκολες εποχές, οι millennials φαίνεται πως διστάζουν να επενδύσουν σε μετοχές και ριψοκίνδυνα προϊόντα.
Παρά τα υψηλά αποταμιευτικά επιτόκια 5%, η Κοξ τονίζει ότι το ζήτημα για τους νεότερους επενδυτές δεν είναι μόνο οι αποδόσεις. Η επιφυλακτικότητα τους έναντι της αγοράς φαίνεται να σχετίζεται με την πιθανότητα μιας επερχόμενης ύφεσης, για την οποία η Wall Street προειδοποιεί εδώ και καιρό.
Κίνδυνος ή ασφάλεια: Η πρόκληση για τους millennials
Τα στοιχεία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας δείχνουν ότι οι millennials κατέχουν το 19% των συνολικών χρηματοοικονομικών τους περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά, περισσότερο από κάθε άλλη γενιά. Αυτή η εμμονή των millennials με την ασφάλεια των μετρητών προκαλεί ανησυχίες για τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις τους, καθώς η διατήρηση χρημάτων σε αποταμιευτικούς λογαριασμούς δεν προσφέρει τα οφέλη που θα μπορούσαν να αποκομίσουν από τις μετοχές και τα αμοιβαία κεφάλαια.
Η Κοξ υποστηρίζει ότι οι νέοι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν τον ρόλο του ρίσκου στην οικοδόμηση πλούτου. Όπως αναφέρει χαρακτηριστικά:
Το να κρατάτε μετρητά ως ταμείο έκτακτης ανάγκης ή ως προκαταβολή για το σπίτι έχει νόημα. Το να στοιχηματίζετε τη σύνταξή σας σε μετρητά δεν θα σας βγάλει πουθενά
Για τους millennials, η υπερβολική έμφαση στην αποταμίευση μπορεί να αποτελέσει εμπόδιο στην ανάπτυξη του πλούτου τους μακροπρόθεσμα, καθώς οι μετοχές – παρόλο που παρουσιάζουν αστάθεια – έχουν αποδείξει ότι μπορούν να προσφέρουν σημαντικές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου.
