Η Banca Monte dei Paschi di Siena εξασφάλισε το 62,3% των δικαιωμάτων ψήφου της Mediobanca, αποκτώντας ουσιαστικά τον έλεγχο της ιταλικής επενδυτικής τράπεζας. Η συμφωνία, αξίας €15,9 δισ. (18,7 δισ. δολάρια), αναμένεται να δημιουργήσει την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα στην Ιταλία, υλοποιώντας τη στρατηγική φιλοδοξία της πρωθυπουργού Τζόρτζια Μελόνι για μια νέα τραπεζική δύναμη ικανή να ανταγωνιστεί την Intesa Sanpaolo και την UniCredit.
Η στρατηγική εξαγορά
Η δημόσια πρόταση ολοκληρώθηκε με το κλείσιμο της αγοράς τη Δευτέρα, ενώ θα επαναληφθεί από τις 16 έως τις 22 Σεπτεμβρίου. Η Monte Paschi έχει δεσμευτεί να αγοράσει όλες τις προσφερθείσες μετοχές, ενώ η αποτίμηση της Mediobanca διαμορφώθηκε στα €19,56 ανά μετοχή, λίγο υψηλότερα από την τιμή κλεισίματος (€19,48).
Από κρίση σε ανάκαμψη
Η Monte Paschi, η παλαιότερη τράπεζα στον κόσμο που λειτουργεί ακόμη, έχει περάσει από σοβαρή κρίση. Η κρατικοποίηση του 2017 ήρθε μετά από χρόνια ζημιών που ξεκίνησαν με μια εξαγορά λίγο πριν από την κρίση του 2008. Έκτοτε, επενδυτές και ιταλικές κυβερνήσεις ενίσχυσαν την τράπεζα με περισσότερα από €21 δισ. σε νέα κεφάλαια.
Από το 2022, υπό την ηγεσία του CEO Luigi Lovaglio, τα αυξανόμενα επιτόκια και η βαθιά αναδιάρθρωση βελτίωσαν την κερδοφορία και την τιμή της μετοχής, μειώνοντας τη συμμετοχή του ιταλικού κράτους και επιτρέποντας στη Monte Paschi να κινηθεί επιθετικά στην αγορά.
Συνδυασμένα οφέλη
Η συγχώνευση με τη Mediobanca θα ενισχύσει σημαντικά τη θέση της Monte Paschi σε τομείς όπως η διαχείριση περιουσίας, η ιδιωτική και επενδυτική τραπεζική και οι ασφάλειες. Η νέα τράπεζα θα κατέχει περίπου το 60% των δανείων πελατών και περιουσιακών στοιχείων του ενοποιημένου σχήματος, ενώ θα αξιοποιήσει αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις ύψους έως €2,9 δισ.
Το τέλος μιας εποχής
Η εξαγορά σηματοδοτεί το κλείσιμο του κεφαλαίου της Mediobanca ως ανεξάρτητης εισηγμένης επενδυτικής τράπεζας στην Ιταλία. Ο Alberto Nagel, που βρίσκεται στην τράπεζα από το 1991 και είναι CEO από το 2008, φέρεται να ετοιμάζεται να αποχωρήσει μαζί με το διοικητικό συμβούλιο, σύμφωνα με πηγές του Bloomberg News.
