Η Τράπεζα Πειραιώς ολοκλήρωσε με επιτυχία την άντληση 650 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης ομολόγου Tier 2, επιτυγχάνοντας επιτόκιο 5,5%. Η έκδοση σημείωσε σημαντική υπερκάλυψη, καθώς οι συνολικές προσφορές έφτασαν τα 2,7 δισ. ευρώ, ενώ τα κεφάλαια αντλήθηκαν με spread 3,15% πάνω από το swap rate. Αυτή η κίνηση αντικατοπτρίζει την ενίσχυση της πιστοληπτικής ικανότητας τόσο της τράπεζας όσο και της χώρας, επιτρέποντας την τιμολόγηση με βάση το spread αντί για το ονομαστικό επιτόκιο, πρακτική που συνήθως εφαρμόζεται σε εκδότες υψηλού ρίσκου (high yield).
Πρωτοποριακή τιμολόγηση για την Πειραιώς
Σύμφωνα με πηγές της Τράπεζας Πειραιώς, είναι η πρώτη φορά που ελληνικός όμιλος προχωρά σε έκδοση ομολόγου χωρίς τη χρήση ονομαστικού επιτοκίου, επιλέγοντας αντ’ αυτού το spread επί του swap rate. Αυτή η επιλογή αποτελεί απόδειξη της βελτιωμένης οικονομικής θέσης της τράπεζας και της χώρας, γεγονός που έχει ενισχυθεί από τις πρόσφατες αναβαθμίσεις της πιστοληπτικής ικανότητας.
Η επιτυχής έκδοση ομολόγου από την Τράπεζα Πειραιώς αποτελεί σημαντικό ορόσημο στην προσπάθεια της τράπεζας να ενισχύσει περαιτέρω τη χρηματοοικονομική της θέση και να εκμεταλλευτεί τις θετικές προοπτικές της ελληνικής οικονομίας
Στρατηγικές κινήσεις για το μέλλον
Η Τράπεζα Πειραιώς αναμένεται να προχωρήσει σε επαναγορά προηγούμενης έκδοσης ομολόγου Tier 2 ύψους 500 εκατ. ευρώ, η οποία λήγει τον Φεβρουάριο του 2030. Αυτή η κίνηση στοχεύει στη μείωση του κόστους χρηματοδότησης και στη βελτίωση της συμβολής της έκδοσης στα εποπτικά κεφάλαια της τράπεζας. Παράλληλα, οι επενδυτές που θα συμμετάσχουν στην ανταλλαγή παλαιότερων τίτλων θα λάβουν προτεραιότητα στη νέα κατανομή.
Η Πειραιώς, με την έκδοση του Πράσινου Ομολόγου τον Ιούλιο, κατάφερε να αυξήσει τον δείκτη MREL στο 28,3%, επιτυγχάνοντας τον στόχο των εποπτικών αρχών ένα χρόνο νωρίτερα από την καταληκτική ημερομηνία του Δεκεμβρίου 2025. Το MREL pro forma ανέρχεται πλέον στο 28,7% και αναμένεται να διατηρηθεί σε αυτά τα επίπεδα μέχρι το τέλος του έτους.
Οι θετικές προοπτικές για τις ελληνικές τράπεζες
Η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας και οι πρόσφατες αναβαθμίσεις των ελληνικών τραπεζών ενισχύουν τη δυνατότητα έκδοσης ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) με χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης. Αυτή η εξέλιξη εντάσσεται στο πλαίσιο των απαιτήσεων για την επίτευξη του δείκτη MREL, ο οποίος επιβάλλεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και αποσκοπεί στη θωράκιση των τραπεζών έναντι μελλοντικών κρίσεων.