Η Citi προχώρησε σε αναβάθμιση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Alpha Bank, αυξάνοντάς την στα €3,85 από €3, διατηρώντας τη σύσταση buy. Η αναθεώρηση βασίζεται σε νέα εκτίμηση για την κερδοφορία της τράπεζας, μετά τις πρόσφατες εξελίξεις σε επίπεδο συγχωνεύσεων και εξαγορών.
Όπως αναφέρουν οι αναλυτές του οίκου, η αναπροσαρμογή αντανακλά αύξηση των προβλέψεων για τα καθαρά κέρδη κατά 3-7% ετησίως. Ωστόσο, η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μεταβάλλεται μόνο κατά 0-4%, λόγω της ισχυρής πορείας της μετοχής και της εκτιμώμενης μικρότερης μείωσης στον αριθμό των μετοχών, παρά το πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων.
Ενίσχυση προγραμμάτων επαναγοράς και νέα αποτίμηση
Η Citi σημειώνει ότι τα προβλεπόμενα προγράμματα επαναγοράς ιδίων για την περίοδο 2025-2027 αυξάνονται στα €1,6 δισ., σημειώνοντας άνοδο 13,5%. Παράλληλα, μια νέα προσέγγιση στην αποτίμηση της μετοχής που λαμβάνει υπόψη την πλεονάζουσα παραγωγή κεφαλαίου της τράπεζας οδηγεί στην αναβάθμιση της τιμής-στόχου.
Η αναθεώρηση αυτή υποδηλώνει τη θετική στάση της Citi απέναντι στις προοπτικές της Alpha Bank, υπογραμμίζοντας την ανθεκτικότητα του επιχειρηματικού της μοντέλου και τις επιδόσεις της στο πλαίσιο των πρόσφατων στρατηγικών κινήσεων.
