Η doValue υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία για την εξαγορά του 100% της γερμανικής coeo Group GmbH, μιας από τις κορυφαίες εταιρείες στην ψηφιακή διαχείριση απαιτήσεων στην Ευρώπη, με ισχυρή παρουσία στην τεχνητή νοημοσύνη. Η αξία της συναλλαγής ανέρχεται σε 350 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένου του καθαρού δανεισμού, ενώ προβλέπεται και πρόσθετο ποσό 40 εκατ. ευρώ το 2028, βάσει επίτευξης οικονομικών στόχων.
Χρηματοδοτικό σχήμα και στρατηγική ενίσχυση
Η συμφωνία θα χρηματοδοτηθεί μέσω bridge-to-bond δανείου ύψους 325 εκατ. ευρώ, το οποίο υποστηρίζεται από διεθνείς τράπεζες. Η doValue σχεδιάζει την έκδοση senior secured ομολόγων για την κάλυψη ή αναχρηματοδότηση της υποχρέωσης μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς.
Η εξαγορά αυτή επιτρέπει στη doValue να επεκτείνει την παρουσία της σε στρατηγικές αγορές, όπως η Γερμανία, και να ενισχύσει τη διαφοροποίηση των εσόδων της προς ψηφιακές λύσεις, συμπεριλαμβανομένων των ταχέως αναπτυσσόμενων τομέων του BNPL και του ηλεκτρονικού εμπορίου.
Η τεχνολογία της coeo και η νέα δομή
Η coeo διαθέτει ψηφιακή πλατφόρμα βασισμένη σε προηγμένο AI οικοσύστημα “cAI”, προσφέροντας αυτοματοποίηση και αποδοτικότητα στην είσπραξη απαιτήσεων. Η εταιρεία λειτουργεί σε οκτώ ευρωπαϊκές χώρες και εξυπηρετεί κυρίως πολυεθνικούς πελάτες υψηλού κύρους στους κλάδους του ηλεκτρονικού εμπορίου, των τηλεπικοινωνιών και της ενέργειας.
Με την εξαγορά, η coeo θα αποτελέσει τον πυρήνα ψηφιακής διαχείρισης απαιτήσεων του ομίλου doValue σε όλες τις αγορές δραστηριοποίησης.
Προβλέψεις για έσοδα και κερδοφορία
Ο όμιλος doValue αναμένει έσοδα 800 εκατ. ευρώ και EBITDA 300 εκατ. ευρώ το 2026, ενώ ο δείκτης μόχλευσης προβλέπεται να μειωθεί από 2,5x σε 2,2x. Η συναλλαγή εκτιμάται ότι θα ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά άνω του 15% το 2026 και άνω του 30% το 2027, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη πιθανές συνέργειες.
Συνέχεια διοίκησης και ολοκλήρωση συναλλαγής
Η ηγετική ομάδα της coeo, με επικεφαλής τους Sebastian Ludwig και Elias Reitter, θα διατηρηθεί, ενώ σχεδιάζεται επανεπένδυση στην εταιρεία. Η ολοκλήρωση της συμφωνίας αναμένεται έως τον Ιανουάριο του 2026, μετά τις απαιτούμενες ρυθμιστικές εγκρίσεις.
